台廠記憶體受壓迫，需求疲軟前景不樂觀

**NAND Flash市況反轉 集邦預測第4季合約價降3%至8%**

預計2024年下半年旺季需求不佳，NAND Flash市況將自第4季起反轉走跌。根據集邦科技最新報告，第4季合約價估計下滑3%至8%，反映模組廠庫存過高及原廠削價競爭的影響。 集邦指出，儘管廠商積極推動AI PC，但受通膨及AI應用實用性不足等因素影響，換機潮並不明顯。供給方面，多家原廠第3季產能利用率已恢復滿載，加上其他供應商推進製程升級，導致產能小幅提升。 除了伺服器端需求穩定外，消費性市場疲軟難以支撐價格上漲，現貨和通路市場價格與OEM合約價差距擴大，阻礙原廠調漲價格。集邦預估，PC Client SSD合約價第4季將季減5%至10%。 集邦表示，企業級SSD訂單動能及單價優於其他NAND Flash產品，供應商競相搶單並提升出貨量，將抑制價格成長。預計第4季企業級SSD合約價將大幅收斂，僅季增0%至5%。 整體而言，集邦指出，晶圓合約價第3季已率先下跌，第4季跌幅將擴大至10%以上。模組產品部分，除了受訂單動能支撐的企業級SSD有望小漲0%至5%，PC SSD及UFS因終端產品銷售不如預期，採購策略保守，預估第4季NAND Flash產品整體合約價將季減3%至8%。 在營運方面，群聯執行長潘健成表示，零售市場低階SSD需求持續低迷，因SSD已成為主流PC規格的標配。終端消費者升級需求轉向提升容量或高速SSD，符合群聯轉型中高階SSD市場的策略。潘健成認為，依賴低價競爭的SSD供應商將面臨愈來愈大的挑戰。