《元富期貨解析：台指期多头格局清晰可见》|元富期貨

台股在上周五（22日）表現得非常活躍，整體呈現高檔震盪的格局。盤中振盪劇烈，價格波動範圍超過200點，但最終還是靠著鴻海和AI概念股的撐盤，以及台積電的黑翻紅，讓指數成功守在2萬點之上。終場指數上漲29點，收在20,228點，並繼續創下收盤新高，全周指數累計上漲290點。 在台指期方面，正價差縮小至13.57點，而三大法人的淨空單增加了8,574口，使得留倉部位轉為淨空單5,734口。外資方面，現貨買超，但期貨淨多單變成淨空單，自營商選擇權淨部位作多的部位減少，期貨的空單小幅減碼，整體格局偏保守。月選擇權籌碼較為平衡，賣權OI大於買權O的差距為四千餘口，而周選擇權籌碼則偏樂觀，但當天偏悲觀的力道較大。 群益期貨觀察到，外資在現貨市場買賣超，但期貨淨多單變成淨空單，自營商選擇權保守格局，月選擇權布局偏樂觀，整體籌碼面中性偏樂觀。技術面上，台股已突破上方反壓，壓力轉為支撐，回測支撐後不破，操作上還是偏樂觀。 元富期貨指出，台指期上周五呈現開低走高的格局，指數一度回檔跌破20,200點關卡，幸好午後電子權值股陸續回神，跌幅大幅收斂，終場小跌18點，留下紅K棒和影線。目前指數呈現多頭排列，下方有多條向上走升的均線支撐，多頭架構明確，建議在跌破短期均線以前，持續偏多看待。 永豐期貨則分析，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在20,800點，賣權未平倉最大量集中在19,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.56降至1.33，VIX指數下跌1.18至13.79，整體選擇權籌碼面中性。整體來看，台股上周五收出上下影線紅K棒續創高，技術面KD指標持續向上擴張，行情偏多格局延續，若未來出現調節賣壓，預期下方2萬點附近將形成支撐。