台股新動向：內外資齊力布局AI領域|日盛投信

美國最新報告顯示勞動市場穩定，讓市場對「金髮女孩」數據的期待得到滿足，美股再創歷史新高。在此背景下，台股與美股的密切連動性使得市場人士高度關注。近期，台股電子股走勢進入擴量震盪，這一趨勢被視為短線多空方向的重要參考。而各領域的AI概念股逐漸整齊，若能持續增長並擴散，將對台股挑戰新高點起到積極作用。

台新中國通基金經理人魏永祥表示，11月台股受川普2.0政策利空影響，曾出現修正格局，但現在這一利空已基本消化。隨著外資回補和內資進場，以及台股企業獲利預期持續雙位數增長，農曆年前市場有望迎來做夢與紅包行情。在類股操作上，魏永祥看好AI供應鏈、半導體（晶圓代工、IC設計、IP、半導體設備）、光通訊、電子零組件、重電等族群。

群益馬拉松基金經理人陳沅易指出，由於AI需求強勁，台灣10月外銷訂單金額達554.5億美元，年增4.9%，已連續八個月正成長。今年前十月外銷訂單總計4,843.5億美元，較去年同期成長3.8%。第四季傳統消費新品備貨熱潮的接單效應將加劇，預計今年全年台灣外銷訂單將轉為正成長。

台灣內需市場維持穩健，整體基本面健康，企業獲利預期將維持雙位數增長。儘管川普上任後可能推出的貿易政策帶來波動，但全球AI發展趨勢不變，台灣電子產業供應鏈仍將受益於半導體/ODM供應鏈的完整性及轉單效益擴大，因此對台股中長期表現持正向看法。

日盛投信台股投資研究團隊分析，美國大選後市場回歸基本面，AI發展帶動半導體和高科技產業增長，投資趨勢仍以科技資訊為主。美國半導體產業協會SIA統計顯示，10月全球半導體銷售額達569億美元，較9月增加2.8%，創下新高，同比增長22.1%，連續七個月成長。預計今年總銷售額將增長近2成，明年則有望持續雙位數增長。相關概念族群在整理後，有望重新吸引資金關注。