台灣宏利證券：基金優惠專案，成本效益分析

金豬年來臨，投資市場也開始熱鬧起來，許多投信公司紛紛推出各種優惠方案，希望能夠吸引投資人。這次，我們要來看看宏利證券投資信託的布局，以及其他幾家知名投信的優惠措施。 首先，讓我們看看宏利證券投信的分析。他們認為，目前市場普遍認為經濟周期已經進入成熟或後期階段，雖然有關注經濟衰退的預期，但大部分衰退指標並未出現警訊。因此，宏利證券投信認為，對於「周期後段」的經濟狀態，我們應該視為一個特定的狀態或情況，而不是一段時間。從過去經驗來看，這個階段仍可為投資者帶來較低但正面的實質報酬率。 接著，我們來看看其他投信公司的動態。日盛、元大、安聯、柏瑞、保德信、野村、富蘭克林華美、華南永昌、復華、群益等十家投信業者，都推出了限時基金定期定額零手續費優惠。這些優惠通常會持續到3月底，其中最優惠的是定期定額全系列零手續費，這對投資者來說，是一個節省投資成本的好機會。 不過，投信們也提醒投資人，市場總是有漲有跌，投資人難以看清進出場時機。因此，他們建議投資人選擇定期定額方式分批進場布局，這是最簡單的平民投資術。透過這樣的方式，投資人可以兼具投資收益，還能省下一筆手續費成本。 例如，日盛基金經理人張亞瑋指出，美國聯準會（Fed）傾向鴿派，甚至暫停升息的預測，激勵市場風險偏好提升，有助股市動能。但另一方面，美股財報多空分歧，市場已經下修2018年第四季財報表現，市場震盪幅度可能加大。因此，透過定期定額分散風險，將是謹慎局策略優選。 安本標準投信投資協理傅肇弘則認為，Fed升息腳步放緩，中美貿易戰談判訊息，及石油價格反彈，可望讓市場情緒轉向為較正面進場態度。其中，新興市場基本面依舊強健，評價仍具吸引力，有利於投資人進場布局。