元富期貨：台指期多空博弈，掌握獲利賣壓關鍵|元富期貨

台股昨天（22日）又是一天的高低起伏，盤中一度遭遇萬一壓力關卡，但最終還是拉回來進行整理。成交量能也隨之縮減。對於這樣的走勢，期貨商們認為，現在的高檔賣壓還是相當沉重，短線上可能會有逢高獲利的賣壓再次出現，但在下檔的4月8日支撐缺口還沒有跌破之前，台股的拉回還是可以偏多操作。同時，台指期也可以逢回來低接進行偏多布局。 台指期昨日上漲了5點，終於站上10,978點，並且轉為逆價差9.71點。在台指期的淨部位方面，三大法人淨多單減少了1,888口，總計有28,361口，其中外資的多單減碼，空單加碼，淨多單減少了3,159口至60,734口；而在十大交易人中，特定法人的台指期淨多單也減少了1,088口至4,094口。 群益期貨分析，外資現貨賣超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，昨日以賣買權和買賣權作增量；5月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為4萬餘口，買權賣權OI增量依舊無表態；周選擇權方面，買權賣權OI增量仍屬相當，目前多空呈現拉鋸膠著。 整體來看，外資目前期現貨同步做空，自營商期權中性偏空，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面呈現中性格局；技術面上，台股連日呈現壓縮三角收斂，一旦量能明顯放大回升後，台股將打破目前區間僵局。 永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,300點，賣權未平倉最大量集中在10,500點；全月未平倉量put/call ratio值由1.37降至1.34，其中，外資小幅加碼買Call部位，但自營商賣Call部位加碼幅度更加積極，整體選擇權部位呈現偏多架構持續降溫的現象。 至於元富期貨，他們觀察到指數昨日呈現開高走低格局，盤中震盪漲點收斂，於5日線附近有撐，最終以黑K棒作收；目前指數呈現高檔震盪走勢，但重要支撐月、季線持續向上走升，指數下檔有撐，跌破月線之前，短線建議仍以中性偏多看待。