永豐投信美國債券策略：攻守兼具的長期投資選擇|永豐投信

【金融新聞】 近期，市場對於美國聯邦儲備銀行（FOMC）的利率決策充滿期待。永豐投信分析師指出，隨著今年通膨壓力的逐漸緩解，投資者們都在密切關注美國的「降息」動向。為此，永豐投信建議投資者採取「目標到期」策略，並積極布局美國投資級債券，把握降息循環下的資本利得機會。 為了滿足投資者對於短、中期閒置資金的投資需求，永豐投信最新推出「永豐4年到期美國優質投資等級債券基金」。該基金以4年為期，主要投資於美國投資等級債券，幫助投資者在升息循環來臨前，穩定獲得債息收益，並為降息循環下的資本利得機會做好預備。 募集期間將至10月6日，該基金由元大證券、元大銀行、永豐銀行、永豐金證券及永豐投信等銷售機構共同推廣。永豐4年到期美國優質投資等級債券基金經理人吳如玉表示，截至9月18日，彭博美國投資等級債券指數殖利率已達5.81%，創下金融海嘯後近15年來的高點。只要降息政策啟動，美國投資級債投資者將能夠雙重受惠。 吳如玉進一步分析，由於債券價格已經回落至15年新低，推升殖利率至相對高點，加上最新的利率點陣圖顯示，升息循環將落幕，明年將進入降息的趨勢。對於偏好長線穩健收益的投資者來說，現在正是進入債市的佳機。透過目標到期債券基金「預先鎖利」的特色，投資者可以穩定獲得長期收益，並在未來降息進程中，伺機把握潛在的資本利得。 吳如玉還提到，過去4輪升息循環的經驗表明，升息後債券違約風險會上升，但美國投資等級債的發行企業財務狀況相對穩健，債券違約率低，收益率也較佳。在過去4輪升息循環的最後一次加息後4年，彭博美國投資等級公司債指數的平均總報酬達32.70%，遠超過其他相關指數。因此，在債種選擇上，美國投資等級債應該是投資者的優先選擇。