永豐投信：把握債券價格低點，投資債券好時機

【台灣金融新聞】 近日股市漲多，升息預期放緩，AI題材的利多效應也逐漸減弱，股債平衡配置變得格外重要。在這樣的背景下，投信法人建議投資者應該把穩健的投資等級債作為投資組合的首選。 元大投信提到，與股利可能因企業營運狀況變化不同，債券ETF的債息則是固定支付的，只要發債國家或企業不違約，就能定期獲得收穫，這對於追求穩定收益的投資者來說，是一個很好的選擇。 永豐投信則指出，美國投資級債券的殖利率已經達到歷史高點，對於追求穩健收益的投資者來說，現在是利用目標到期債券基金「鎖利」的好時機。 永豐投信的經理人吳如玉分析，這波升息循環中，美國投資等級債券的殖利率已經達到5.81%，是金融海嘯後的相對高點。由於債券到期前價格可能波動，但對於投入時的殖利率沒有影響，只要選擇優質企業債，並持有至到期，就有機會將整體債券收益率鎖在目前的高水位。 保德信投信則看好美國投資級債殖利率的升息空間有限，認為這是布局的好機會。他們的經理人黃相慈分析，過去10年美國投資級債殖利率均值約為3.3%，但目前已經攀升至5%以上，甚至可以與美國非投資等級債相媲美，這意味著投資機會正在出現，並且根據過去經驗，當美國投資級債殖利率達到5%以上時，布局美國投資級企業債往往能獲得良好的回報。