《台指期短線波動密集，投資策略聚焦》|元富期貨

美國聯準會維持零利率政策，加上瑞德西韋藥物對新冠肺炎康復期的顯著效果，讓上周四（30日）台股行情一路震荡上漲，終場收於年線大關之上。期貨市場分析師指出，新台幣走強，熱錢湧入，台指期與台股短線仍呈現震盪偏多的格局。 在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少31口至15,338口，外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少1,850口至36,589口；而十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加2,409口至9,261口。 永豐期貨觀察到，台股多方氣勢強盛，日K線連續四個交易日上漲，站上年線反壓，雖然短線或有震盪，但在多方掌權的盤勢下，不應過早猜頭做空。 月選擇權未平倉量方面，買權未平倉最大量集中在11,100點，賣權未平倉最大量集中在10,000點。整體put/call ratio值維持在1.86，但VIX指數小漲1.74至29.06，外資在上周四略為減碼Buy Call並加碼Buy Put部位；目前籌碼面有利多方，但避險情緒逐漸上升。 元富期貨技術分析指出，台指期上周四呈現開高走高格局，盤中一路走升，突破年線關卡，終場以紅K棒作收。目前下檔重要支撐線緩步上漲，指數在未跌破月線前，短線建議以中性偏多看待。 群益期貨則表示，外資現貨買超，期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位以賣賣權為主，期貨呈現大量淨多單；近月選擇權籌碼偏多，賣權OI大於買權OI差距為2.7萬餘口，買權OI增量不增反減，周選擇權方面，賣權OI增量呈現積極布局，多方持續表態。 綜合來看，外資現貨大買超，自營商期選偏多，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面偏多。技術面上，台股站上年線壓力，在多方量價結構不變下，短線指數將持續挑戰萬一大關以上位置。