《元富期貨：台指期中性布局外資策略解析》|元富期貨

亞股市場在12日受到美國股市重挫的衝擊，台灣股市也不例外，全面開低。不過，在台股下檔買盤湧入後，盤中一路收斂跌勢，最終收出一根長下影線，台指期則是下跌96點，收在11,395點。期貨商分析，雖然美元指數走升，新台幣卻強勢，但台股下檔支撐有力，短線應該以區間格局看待。 在價差方面，台指期逆價差縮至34.94點，電子期逆價差縮至1.02點，金融期逆價差縮至2.5點。三大法人淨多單減少6,012口至8,871口，外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少5,639口至35,137口。十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加5,610口至6,794口。 永豐期貨指出，台股跳空下跌，但留下長下影線，月線有支撐，長線對多方有利。不過，由於全球經濟衰退的疑慮及疫情的不確定性，投資人需注意風險。本周台股能否回補跳空缺口是技術面觀察的重點，投資人應謹慎操作。 群益期貨表示，外資現貨買超，期貨淨多單減碼，自營商選擇權淨部位以賣買權和賣賣權布局，期貨呈現大量淨多單。近月選擇權籌碼偏多，賣權未平倉量大於買權，差距為15.7萬餘口，買權賣權未平倉量增量相去不遠，多空拉鋸互不相讓。 元富期貨則是觀察到，受到美股大跌影響，台指期跳空開低，盤中一度大跌291點，幸運的是低接買盤進場拉抬，跌幅得以收斂。短線可能進一步回測月線支撐，建議先以中性區間看待。永豐期貨則是認為，選擇權未平倉量方面，買權未平倉最大量集中在11,700點，賣權未平倉最大量集中在10,200點，put/call ratio值由1.64降至1.56，VIX指數上漲3.03至26.06，選擇權籌碼面有利空方。