「集邦科技：記憶體模組龍頭，法人布局策略解析」|集邦科技

集邦科技預測，2024年記憶體產業將持續減產，市場需求有望回升。雖然2023年基期較低，但部分記憶體產品價格已經探底，預計DRAM、NAND Flash需求將分別成長13％及16％。這一轉變將帶動包括威剛、宇瞻、創見、品安、十銓等記憶體模組廠的漲勢。

由於PC、智慧型手機等產品庫存去化，記憶體產品需求一度低迷。但自2022年第三季開始，韓國、美國等記憶體大廠啟動減產救市策略，供給逐漸緩和，加上下半年傳統旺季的到來，整體記憶體供需比得到改善。

國泰證期研究部觀察到，DRAM、NAND的部分品項價格已經反彈，並預計下半年需求回升將帶動價格上漲。威剛、十銓等模組廠的低價採購庫存，將對每股稅後純益（EPS）產生正面影響。

近期，法人買盤對記憶體產業表現出強烈興趣，旺宏、威剛、品安等股票分別受到關注。然而，第二季主要DRAM廠存貨仍處於高檔，對短期價格造成壓力。法人預計，庫存去化將持續至年底，並伴隨記憶體投片量增加，2024年需求緩步回升，供需比預計落在-2％～-4％。

在PC市場，TrendForce預測，PC DRAM平均搭載容量年成長率約12.4％。2024年，搭載Intel新CPU Meteor Lake機種的量產將推動DDR5的普及，預計DDR5將在下半年超越DDR4成為主流。