台灣AI醫療股：強勁發展動能|摩根投信

美股第二季財報季落幕，結果讓投資人緩了口氣！S&P500指數的企業平均每股稅後純益（EPS）只比去年同期下滑了4%，這個數字還是優於市場預期的9%。其中，非核心消費股的年增率最高，達到31%，其次是工業股的11%。但能源股和原物料股的獲利卻大幅下滑，分別是51%和24%，科技股的年增幅也只有1%。 聯博投信的股票資深投資策略師蘇智蘋分析，過去一年多個因素影響了企業獲利和股價，像是疫情後的低基期效應、利率和通貨膨脹的壓力，以及AI議題的熱潮，這些都讓基本面和股價表現不完全對應。目前企業正在消化這些事件帶來的影響，市場預期第三季企業獲利將從谷底反彈，並在第四季轉正。 摩根投信則表示，第二季的美股財報顯示企業獲利有韌性，基本面穩定。隨著通膨持續下降，加上財報表現超過預期，這對美股動能來說是個好訊號。I/B/E/S統計顯示，科技和通訊服務等成長類股的獲利已經翻正，預計第三季和第四季的獲利年增率分別為1.2%和9.7%，扣除能源產業後，更進一步增長7%和14%，這個預測比月初還要樂觀。 在摩根投信的預測中，第三季各產業獲利年增率預估中，通訊服務股預計成長35.3%，是所有產業中最高的，其次是非核心消費股的21.1%和工業股的14.6%。但能源股預估第三季獲利年減超過40%，是所有產業中最弱的，原物料股的跌幅也達到16.9%。 蘇智蘋強調，股市評價在上半年快速擴張後，已經難以再複製相同的走勢，股市投資將會回歸基本面。選股將成為下半年股市投資的關鍵，投資人可以從第二季的財報中找到投資方向。在經濟趨緩的時期，優質股將是王道，特別是那些財務槓桿低、現金流量高的個股。在科技產業，AI領域成為焦點，從AI基礎建設到終端運用，都存在著長期受惠於AI趨勢的投資機會。