永豐投信新產品：等級債券開募日19日啟動

台灣金融新聞：永豐投信發表新基金「永豐全球基礎建設及公用事業投資等級債券基金」，預計19日開始募集

在聯準會升息的風暴漸行漸遠之際，台灣的永豐投信把握時機，於昨日（11日）發布了一項新的投資產品——「永豐全球基礎建設及公用事業投資等級債券基金」，並預計於19日正式開始募集。這個新基金的推出，正是基於當前市場的「四高」狀況：殖利率高、通膨高、經濟不確定性高、利率高，濮樂偉總經理認為，這正是投資等級債的絕佳時機。

這是永豐投信推出的第二檔基礎建設與公用事業主題基金，前者的主力是股票型基金。濮樂偉總經理強調，基建產業具有剛性需求，營收獲利穩定，不易受到經濟波動的影響，這對於降低投資人整體資產價值的波動度大有幫助。此外，提供股票、債券等多樣化的投資工具，可以滿足投資人多元化的投資需求。

永豐投信的投資長林永祥表示，這個新基金的特色簡單來說就是「YES」。Y代表殖利率，隨著聯準會的升息，投資等級債券的價格已經達到近年來的低點，而殖利率則上升至近十年來的高點，對於中長期投資人來說，這是一個極佳的進場時機。E代表信評優異，投資等級債的信用評等相當出色，即使面對經濟逆風，也能維持相對低的違約率。S代表產業穩健，基建及公用事業的商品是民生必需品，多數由政府特許經營，競爭少，營運穩定，價格調整與通膨相關，企業獲利與資金調度、還本付息等相對穩定，對於長期債券投資相當有利。

陳雲樸經理人進一步解釋，基建及公用事業向消費者收費，以支付營運成本和債券利息，以美國為例，每戶每月支付公用事業費用平均600美元，全美共1.27億戶家庭，每月支付金額高達760億美元，投資相關公司債券，就等於「將別人的帳單，變成你的息收來源」。

陳雲樸指出，對於投資等級債的進場時機，以彭博巴克萊美國企業債券指數為例，在升息結束前，或前三個月、六個月進場，之後一到三年的勝率都很高。此外，新基金特別邀請了成立超過百年的Principle信安環球資產管理公司擔任海外投資顧問，該公司以重視風控及長期主義的投資風格在國際投資圈中聞名。