台灣市場挑戰：境外基金難以扎根本土|宏利證券投資信託

新聞頭條：宏利投信公告終止代理愛德蒙得洛希爾旗下基金，投資環境變遷影響境外基金台灣市場發展 近日，宏利投信正式公告，將結束與愛德蒙得洛希爾資產管理公司的合作，旗下八檔基金也將從6月25日起在台灣停止募集與銷售。這一決定反映了當前台灣投資市場的變遷，尤其是ETF產品的熱門，以及主管機關對基金行業的規範調整，使得知名度不高的境外基金在台灣的生存環境日益嚴峻。 宏利投信公告強調，由於愛德蒙得洛希爾旗下基金將於近期停止在台募集與銷售，故即日開始不接受新申購和轉入交易。然而，已經持有這些基金的投資人仍可自由處置其股份。 根據數據顯示，台灣投資人持有愛德蒙得洛希爾旗下基金總額約為1億元新台幣。其中，像愛德蒙基金這樣規模較小的基金不占少數。碁石智庫的統計資料顯示，在995檔境外基金中，有799檔的存量低於1億美元，更有41檔存量為零，即沒有台灣人購買。 此外，持有金額在100萬美元以下（約新台幣3,000萬元以下）的境外基金有147檔，這些基金在台灣的銷售成果遠不及本土公募基金。基金行業分析人士預測，未來將有更多在台灣銷售不佳、規模較小的境外基金陸續退出台灣市場。 此外，境外基金總代理的相關規定也對知名度不高、規模較小的品牌產生了影響。碁石智庫負責人陳如鈊指出，自去年12月28日起，境外基金總代理的家數上限為五家，若達到四家則需提撥營運保證金新台幣9,000萬元，達到上限五家則需提撥新台幣1億1,000萬元，較原先法規要求嚴格許多。 另一方面，去年10月發布的「境外基金深耕計畫」資格的十家業者，如果過去三年連續取得資格，優惠期限可從現在的一年期延長至兩年。這些調整不僅反映了主管機關對境外基金行業的規範力度加強，也顯示了對具潛力的境外基金行業的支持。