NAND報價看漲 群聯進補

研調機構集邦科技（TrendForce）昨（11）日發布最新報告指出，儲存型快閃記憶體（NAND Flash）龍頭三星9月起擴大減產幅度至五成，其他NAND晶片供應商跟進減產，加快庫存去化速度，預期第4季NAND晶片報價將止跌回升，漲幅在5%以內。法人看好，隨著NAND晶片大廠減產效益持續發酵，帶動價格回溫，群聯（8299）、點序、威剛、十銓等台灣NAND相關業者因擁有低價庫存效益，可望受惠。集邦分析，NAND晶片價格反彈時間點會比DRAM早，主因NAND晶片供應商虧損持續擴大，銷售價格已接近生產成本，供應商為維持營運而擴大減產，期盼帶動價格止跌反彈。就市場報價動態來看，集邦指出，NAND矽晶圓合約價已在8月反彈，隨著廠商減產幅度擴大，客戶備貨力道有望回升，帶動9月NAND矽晶圓合約價續漲。但若漲勢要延續至2024年，仍仰賴持續性減產，以及端看企業端固態硬碟（Enterprise SSD）採購訂單是否大幅回補。此外，集邦分析，供應商虧損缺口有望收斂，模組廠同步受惠。供應商方面，即便NAND晶片較DRAM具有更彈性的價格優勢，今年需求位元也不見提升，加上通用型伺服器出貨規模持續受到AI伺服器排擠，導致今年整體NAND 晶片市場動向仍不佳。調查供應商庫存水位，集邦科技分析，以三星來看，要在年底前有效降低庫存，若要依賴終端應用客戶加大備貨力道應緩不濟急，唯有嚴謹控制產能才是讓供需回到合理的最佳方式。三星大幅減產，預期可能讓部分以三星主力供應產品價格反彈向上，有望帶動第4季NAND晶片整體位元出貨量，並逐步收斂供應商虧損缺口，同時有助模組廠改善未來獲利。