剖析成分股 找最佳標的

時間將步入5、6月股東會旺季，股利、股息殖利率等話題勢將升溫，進而帶動部分資金轉向高股息殖利率概念股，提早進場押寶的投資人有機會股價、股利雙賺。對有意透過高股息ETF布局的投資人而言，可得先針對高股息ETF追蹤，以確認是否符合個人期待。目前台股高股息ETF共有六檔：元大高股息、元大台灣高息低波、國泰永續高股息、國泰股利精選30、富邦臺灣優質高息、富邦特選高股息30，5月時永豐投信也將加入募集永豐優息存股ETF，為投資人添新的選擇。觀察現行六檔高股息ETF的成分股，產業別分散，大多是依公司獲利、配息、股價波動度等條件篩選，例如規模最大的元大高股息是從上市市值前150大個股中，預測未來現金股息殖利率最高的前30名，目前前五大持股為長榮、亞泥、聯強、中鋼、華碩；高股息ETF規模第二大的國泰永續高股息，篩選成分股時加入ESG概念，現行前五大持股為聯強、光寶科、華碩、兆豐金、遠傳，科技股比較高。去年推出後便在市場爆紅的富邦特選高股息30，至3月底時，規模已逼近300億元，成分股篩選是依照實際配息結果，例如股東會已通過股利案，搭配公司公布財報來推算殖利率，成分股調整頻率一年三次，最新前五大持股為台化、台塑、國泰金、富邦金、華碩。對比現行六檔高股息ETF的成分股產業較為分散，永豐優息存股ETF主打金融股、傳產股，投資標的不含電子族群，成分股調整頻率一年一次，訴求可以提供投資人息收利基，低波動產品。永豐投信認為，受大環境政經情勢改變影響，台股投資氣氛暫居觀望，電子股修正劇烈，資金轉向金融、原物料、民生必需等產業，投資人也應採訪防禦、價值型策略；再者，近期台股大幅修正後，提高金融、傳產股更高的殖利率吸引力，也適合投資人逢低布局。