合約價續跌 DRAM廠苦撐

個人電腦需求減緩，動態隨機存取記憶體（DRAM）7月下旬合約價續跌，7月整月跌幅近7%，業者期盼日系大廠爾必達減產後，本月能止穩回升，為台系DRAM廠如南科（2408）、華亞科提升現金流量添助力。集邦表示，以7月DRAM合約價跌幅近7%來看，以40奈米為主的DRAM廠將再陷入虧損；且從個人電腦代工廠第3季出貨預估來看，第3季傳統個人電腦旺季已不會有返校潮的需求，Win8為下半年能激勵DRAM需求的唯一動能，不過Win8預定要到10月才上市，意謂DRAM價格下修還未結束，8月合約價仍看跌。集邦科技旗下研究部門DRAMeXchange調查，DRAM合約價7月上旬止漲回跌後，下旬價格仍因需求疲弱，DDR3 4GB模組每條價格跌破20美元的支撐，均價掉到19.75美元，跌幅2.5%；DDR 3 2Gb每顆報價也下跌2.7%，但仍守住1美元價位，均價跌至1.08美元。記憶體封測廠力成董事長蔡篤恭也保守看待下半年標準型DRAM景氣，強調蘋果和三星產品擠壓個人電腦市場需求，目前看來，倫敦奧運對於帶動筆記型電腦銷售，並沒有太大影響，加上Windows 8出貨遞延，個人電腦和筆記型電腦應用的記憶體出貨將會受影響。值得注意的是，爾必達和瑞晶均自7月開始減產標準型DRAM，減產幅度高達三成以上，雖然雙方均還未公布減產到何時結束，但預料近期將激勵通路及代工廠進場回補庫存，DRAM價格應可獲得支撐，甚至在下旬出現彈升，對目前擁有低價庫存的模組廠如威剛、創見和宇瞻，將有正面助益。法人表示，爾必達和瑞晶同步減產，對維持產能滿載的南科和華亞科，更是獲得現金流入提升及虧損減輕的雙重助益，這次減產若期間能拉長，將是台系DRAM廠扭轉虧損的好機會，但與爾必達和瑞晶合作密切的力成，將會遭遇頗大的衝擊。