風向變了…謹慎挖寶 台股基金 價值型穩健

今年以來台股雖微幅上漲，台股基金績效卻是跌多漲少，特別是去年引領風騷的店頭、科技與中小型基金，今年平均都虧了3%以上，顯示今年操作台股，類股趨勢已與去年不相同，須以彈性調整應對。台股加權指數雖然高於去年封關時的8,188點，卻僅有16檔台股基金能夠繳出正報酬，顯示台股近期類股輪動快速，趨勢已有轉變，使得去年績效普遍優於指數的基金，短線有不敵大盤跡象。摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒指出，去年台股中、小型股當道，帶動店頭基金和中小基金紅光滿面，但今年投資台股不再是「隨便買、隨便漲」。店頭基金與中小基金平均報酬相對落後，價值型與一般型則表現較佳，今年台股基金勢必要謹慎挖掘個股潛力，才能夠創造優於大盤的報酬。近期中國人民銀行（大陸央行）調高存款準備金率的訊息，使得台股一度重挫。葉鴻儒分析，台股在漲多情況下，自然對於「市場雜音」極度敏感。葉鴻儒指出，台股在成長期不再會有齊漲或齊跌，若未來開始升息，資金投入也會轉趨謹慎，建議以成長、價值兼具；權值股與中小型股皆留意的投資態度，精選具成長個股，才能掌握今年台股成長趨勢。