51檔鼠基金 13檔正報酬

2008年共誕生了51檔「鼠基金」，經過1年金融海嘯的折損後，已有2檔基金夭折清算了，這些還存活下來的基金大部分都「營養不良」，平均績效是負23.50％，僅13檔還有正報酬，有14檔跌幅在四成以上！檢視2008年成立的新基金，前三名的基金成立至今的報酬率還維持 3％以上的正報酬分屬於平衡型基金與非洲基金。值得注意的是，前 13名的鼠基金有近五成是平衡型基金。摩根富林明投信副總經理邱亮士分析，目前的確來到平衡型基金的加碼點。以保守型投資人來說，由於風險容忍度較低，但若手中全是現金或債券，未來一旦股市大幅反彈，獲利空間相對有限。再說自11月各國降息以來，債券價格也有不小的反彈，這波自11月 20低點反彈以來，平衡型基金雖無明顯漲幅，但其也有2％至7％不等的穩健報酬。保誠非洲基金能維持正報酬，除了低持股之外，基金經理人林宜正分析，最主要是南非股市與美股的連動性並不高，波動連結度只有0 .6，此基金主要布局在南非的民生消費、金融、地產類股。至於先前買氣強，但跌很深的農金基金，到底後市如何看？德盛安聯全球農金趨勢基金經理人林孟洼表示，雖然農金類股受到市場系統性風險拖累，但民以食為天，並不會因為景氣走緩，而終止民生必需消費「吃」的需求，全球65億人口糧食需求，仍是造就農金趨勢與產業成型的關鍵推手。加上景氣走緩，用餐消費模式由「外食族」轉向「在家用餐」，農金下游食品大廠投資價值翻身。這從燕麥早餐食品大廠(如全美食品大廠美國通用磨坊General Mills、家樂氏等)在股災中抗跌就可看出。