鎖定波動大基金 賺更多

想要逢低介入基金，做定期定額投資，該如何挑選基金？專家建議，專挑波動大的基金，可以賺更多。匯豐中華投信資深副總李哲宏指出，每當股災無預警襲擊全球，就在市場恐慌氣氛開始蔓延之際，投資人總會聽到市場勸進防禦型標的的聲音，但是，其實把時間拉長來看，這時候轉進資金避風港不見得吃香。李哲宏表示，長期定時定額投資這些防禦性標的，報酬率就像雞肋一樣食之無味、棄之可惜，科技泡沫後定時定額醫療、生技、美國股票型基金這十年以來的報酬率都不到10%，相對穩健的全球股票型基金報酬率也只有37%。這些穩健型的基金報酬率都遠遠比不上波動度較高的天然資源、拉丁美洲、新興歐洲等積極型基金，這些高波動、高貝他值的投資工具在當時都成為燙手山芋，但若長期扣款至今，投資人的獲利都是兩倍起跳。李哲宏舉例，1994年MSCI新興亞洲指數攀上高峰，隨後賣壓湧現導致指數到1997年6月30日為止共下跌16.18%，離傳統下跌20%即進入熊市的定義只有一步之遙，此時還敢投資嗎？此時正是亞洲金融風暴，從1997年6月30日開始到隔年8月底，指數下跌高達69.92%，看起來很慘，但若6月30日進場以定期定額扣款到今年7月中旬，投資人還是大賺115%。韓國基金也是，亞洲金融風暴時沒有任何正常人想買韓國基金，但亞洲金融風暴後透過定時定額進場，到現在賺的是151.50%。法國巴黎人壽總經理黃旗興說，長期投資以時間推動的複利的效果，報酬率通常都會很好，他自己就長期定期定額，從來不停止扣款，將近八、九年。李哲宏表示，一般人很難以掌握股市高低點，散戶沒有像大師一般的膽識和智慧在危機中找到投資機會，但定時定額是散戶具有的最大利基，在別人失望賣出時買進，在別人貪婪時賣出，就能確保獲利。