主動出擊2招 更勝被動扣款 ﹝1﹞定期不定額 ﹝2﹞停利不停扣

全球新興市場走了多年的多頭氣勢，今年明顯轉弱，投資全球新興市場股票基金定期定額1年下來，平均還賠了7.5％，不過，拉長到2 年的話則獲利3.14％，投資報酬率還是無法讓投資人滿意，面對情勢，投資人被動扣款，不如採取2大策略主動出擊，一、定期不定額，二、停利不停扣。不過，如果以每個月5000元定期定額，搭配投信業者「逢高減碼」 (當基金淨值上漲達投資成本的1成，變成扣款3000元)、「逢低加碼」(當基金淨值下跌至投資成本的1成變成扣款1萬元)，以投資匯豐金磚動力基金為例子，1年定期不定額下來的報酬率小賠3.2％，2 年下來則獲利20.14％，比單純每月一樣的扣款金額績效好。國內基金業者針對定期不定額所設計出來的相關機制，其實，都可以作為投資人加減碼的參考。例如，針對新興市場，有基金業者建議投資人，在原先設定的每月扣款金額(以5000元為例)之外，再設定3000元和10000元兩個金額，當市場處於多頭格局、基金淨值持續走高，高於當初投資人平均成本1成時，電腦就幫你選擇「最低」金額來扣款，自動「逢高減碼」。至於高波動性的基金產品，匯豐中華投信資深副總李哲宏說，包括單一新興市場國家基金、單一產業基金等，因波動較大，遇到拉回時，投資人都可以趁低大舉扣款投資，累積更多的投資單位數，等於相對降低投資成本；待行情反轉起漲，這些投資人就可獲得較好的收益。另外，定期定額投資基金的績效，和計算損益的時間點很有關係，也就是說，2個月之前可能還有賺，股市修正一波，馬上變虧損。在進出時點不易拿捏之下，最好的方式就是搭配「停利」策略。摩根富林明投信協理邱可君說，很多人定期定額沒有賺錢，不是因為選錯市場，而是因為耐不住性子，加上不懂得適時贖回。