大廠衝不停 DRAM難樂觀

DRAM今年首季約有2成的位元產出成長率，但受到合約與現貨價低檔盤旋拖累，大廠首季品牌營收均有顯著的衰退。值得注意的是，奇夢達與爾必達技術合作，將威脅三星龍頭地位。另外，大廠廠間為鞏固市佔在位元產出上多未踩煞車，替下半年產業反轉埋下不利因子。根據集邦科技最新出爐的統計數據，2008年第一季DRAM產業的品牌營收受到價格仍舊在低檔盤旋的影響，與2007年第四季相比，下降了 5.8％，而合約與現貨價分別下降19％與11％。除了爾必達與力晶受到瑞晶產能持續強勁開出的拉抬，在第一季的營收都有所成長之外，其餘廠商皆出現營收滑落的情形，也使得爾必達與力晶在市占率皆呈現微幅的成長。另外，三星於近期的法說會中喊出，今年位元成長率將從原先的7 成拉高到100％，突顯出鞏固龍頭地位的決心。而爾必達也宣佈今年也有超過7成多的位元產出成長率，顯見大廠在產出的擴充上並無煞車跡象，在強烈的市佔競爭下，原本可期的下半年DRAM景氣復甦又增加了變數。而近日歐系大廠奇夢達與爾必達宣布簽署開發下世代製程技術的合作同意書，讓DRAM產業界的聯盟局勢，繼南科與美光宣布合作後，又再度重新整合，奇夢達與爾必達的合作也宣告奇夢達發展堆疊式技術的決心。集邦認為，爾必達與奇夢達的合作，將使爾必達陣營的市占率超過龍頭三星，以29.5％首度站上DRAM產業的龍頭寶座。此外，爾必達與奇夢達的合作，也讓華亞科的未來變化更大。集邦分析，在58奈米及buried wordline發展的不明確性下，南科已另尋合作對象美光。市場原本認為，南科將在未來拿下奇夢達所有的華亞科股權，全力配合美光發展堆疊技術。然而，在奇夢達與爾必達宣布簽署開發下世代製程技術的合作同意書後，華亞科究竟歸屬於那個陣營？舊是個未知數，此舉也將牽動華亞製程轉換的進度，並影響整體的供需關係。