明星基金慘跌 別急著賣

回顧2007年由國內投信發行各類股票型基金報酬前10名的基金，皆為投資人創造了40％以上的高報酬。不過，今年以來卻除了一檔之外，其餘皆繳出負報酬的成績單，多虧損超過10％，印度基金最慘下跌近30％，這些基金是否光環褪色？投資人必須另尋新歡？去年的風雲基金，以地理區域來看，多集中在印度、泰國和亞洲等基金；以產業而論，則以綠能和原物料最拉風。但如果是去年底因為追逐這些風雲基金進場的投資人，至今反而被套牢，成為追逐市場熱潮下的犧牲品，所幸這些基金今年仍將是全球聚焦的市場，只要耐住性子持續投資，仍可望有不錯的回報，但若現在出場恐有殺在低點的遺憾。摩根富林明投信產品策略部副總經理邱亮士表示，從去年資產規模增加最多或是報酬率最高的基金，不外乎是新興市場基金或有口碑的明星基金，但是今年以來受到國際股市拖累表現不佳，也再次提醒投資人不要追逐市場熱度，如果選在市場最熱時進場，就必須考量自身是否能承擔最大可能損失。邱亮士建議投資人面對今年波動風險加大，宜趁機調整自身資產組合，適度增加全球平衡或債券型基金做為核心持股，另外依個人偏好增加新興市場基金，以定期定額為主，逢低單筆加碼為輔，最積極的投資人不要忽略債市部位，最保守的投資人也不要棄守股市。「股債兼具」的投資哲學，可作為面對第二季的座右銘。匯豐中華投信則建議投資人，只要投資基金的市場或是產業前景沒有很大的轉向，定期定額或是定期不定額投資都可比單筆投資降低風險，且投資人要克服在市場低迷之際的心理恐懼，持續扣款是最佳的因應方式。例如，去年最風光的綠能基金，近期績效明顯回升，定期定額扣款的投資人開始感受到股市回穩的效應，基金業者建議，在綠能產業成長性相當值得期待下，定期定額來降當該類型基金波動風險是不錯的投資方式，且最好還是設定2至3成的停利點，來掌握這類產業成長契機。