首季股票型基金中跌幅最小 台股中小基金相對抗跌

全球景氣衝擊亞洲市場，台灣市場一支獨秀，台股中小基金相對抗跌在全球景氣低迷的情況下，亞洲市場也難逃陰霾，截至三月二十八日為止，MSCI亞太指數年初迄今下滑一成左右，MSCI新興亞洲指數亦下挫一三％，在新興亞洲市場紛紛走跌的情況下，台灣市場卻是逆勢上揚，漲了近六％表現相當搶眼。根據晨星基金分類組別的統計，台灣中小基金年初迄今表現相當抗跌，為股票類基金中跌幅最小的組別，組別年初迄今平均報酬率為負一．一九％。其中以大華中小基金表現最佳，年初迄今報酬率達一七．七二％，位居組別之冠。大華中小基金，投資風格明確年初迄今報酬率位居組別之冠的大華中小基金，採由上而下的投資策略，且在產業之布局上亦獨樹一格，相較於同組別其他基金平均投資六成在科技類股，該基基金科技類股比重不到一成。根據其二月份基金月報，該基金主要持股集中二五．六二％在原物料、二成在散裝航運類等和新興市場基礎建設相關的產業，在近期原物料價格持續攀高，及波羅的海指數走揚並拉抬散裝航運類股上漲的帶動下，相對支撐基金表現，而第一大持股的新光鋼鐵股價在鋼價飆漲且二○○八年營收看好的帶動下持續上漲，也是該基金年初迄今績效表現優異的大功臣。該基金不僅年初迄今報酬率居組別之冠，其三年夏普指數為一．五一，亦高居組別第一。景順潛力基金，選股策略獨特年初迄今報酬率位居組別第二的景順 潛力基金，投資風格著重中小型價值企業，且投資布局自去年年底逐漸加碼小型價值型公司，並逐步減碼小型成長型公司，同時該基金年初迄今的產業布局亦逐漸加碼航運類股，根據一月份的基金月報，航運類股為其第一大投資產業，佔其投資組合一八．八一％。該基金的選股策略偏好兩岸互動以及中國和台灣內需成長的類股，投資布局分散於觀光、資產、傳產及航運類，第一大持股為長榮航運，在市場預期未來可能開放大陸觀光客來台及擴大三通直航等政策利多帶動下，近期股價創新高，相信有助於基金績效之表現。該基金年初迄今報酬率達一三．二六％，位居組別第二，三年夏普指數○．七三也優於組別平均。