投資債市 由組合基金著手

全球景氣在連續走了幾年多頭後，去年起經濟發展趨緩，加上美國次貸風暴因素，讓國際股市震盪加劇，許多投資人陸續將資金配置到債券市場，債券型基金成為熱門的投資標的。據統計，目前國人可投資的債券基金（含貨幣型基金）達286檔，雖然檔數甚多，但面對琳瑯滿目的債券基金，投資人反而不知道如何下手。豐中華投信建議，如果無法深入了解各檔基金，藉由組合基金來參與全球債市的多頭行情，不失為一個省時省力的選擇。按照Lipper的最新資料，整體債券基金檔數已成長到286檔，債券基金變多，挑選難度也增加，相對於股市投資，不少投資人對債市一知半解，面對那麼多的債券基金，更有不知從何挑起的困擾。匯豐五福全球債券組合基金經理人鄭慧文表示，過去一年來，全球債券基金的表現，有些在10%以上，但卻也有好幾檔績效仍是負值。挑選債券基金，對投資人而言是有些難度。鄭慧文認為，利用組合基金來投資債市也許是個不錯的方法，也就是讓專家來幫投資人挑選優質的債券基金，不管景氣好壞或市場多空，組合基金經理人都可依照當時的景氣、市場狀況及客戶需求，以專業判斷來機動調整投資組合內容，進行較佳的資產配置。組合基金借助團隊多位資深分析師，篩選債券基金，投資人申購一檔組合基金，已將全球債券基金納入投資組合，不但不必為投資那些債券基金傷腦筋，同時又可避開單一經理人、單一類型債券的風險。但債券組合基金在選擇上，也要留意是否有公正客觀選擇投資標的。鄭慧文表示，若組合基金經理人只挑選自家基金，不僅有失公正客觀的立場，且不能站在為投資人追求最大利益的角度，對績效自然也容易造成影響。