匯豐中華：布局資源基金 掌握三要點

面對市場越來越多的資源基金，光是國內投信發行的資源相關基金近二年就有十檔之多，再加上境外基金，至少有超過二十檔基金可供選擇，面對這麼多的資源基金，投資人在投資時要注意那些地方？匯豐中華投信表示，由於與資源相關的企業分布在全球各地，投資人在選擇資源基金，要先把握三大原則，包括要先建立綜合型資源基金作為核心配置、選擇具全球團隊的基金公司以及具有操作經驗的基金，如此讓你的投資更安穩。匯豐中華投信資深副總李哲宏(右圖)表示，資源產業含蓋範圍相當廣泛，從傳統能源、替代能源、礦業、公用事業到農產品，因為這些資源受到新興市場崛起帶動強勁的需求，中長線都相當看好，不過。投資單一產業就像是投資單一市場一樣，波動度與風險都會比較高，因此，在選擇資源基金時，要先建立一檔全球綜合型的資源基金，做為核心配置，再搭配一至二檔的單一產業，來做為攻擊指標的衛星基金。李哲宏指出，除了要有資產配置觀念外，由於全球關鍵資源主要分布在全球的新興市場當中。不同的產業分布地區都不相同，如原物料集中在拉美、傳統能源與替代能源為主的歐洲，而豐富農產品則以拉美與亞洲為主，要掌握投資時機的難度很高。因此，在選擇基金時要特別注意這些基金背後是否具全球研究團隊，因為有全球研究資源，才能即時了解當地產業的變化，準確的掌握進出時點。此外，在選擇基金時，最好要選擇已經有實際操作經驗的基金，因為有實務布局經驗的經理人，表示經理人在資源產業中早已進入狀況，不必再經過市場學習的階段，直接就能帶領投資人進入產業投資領域。隨著資源基金越來越多，李哲宏建議投資人在選擇時不必急於一時，先了解基金本身背後的團隊與經驗後，在投資前一定要建立起資產配置，先布局一檔全球綜合型的關鍵資源基金，如此一來，投資人只需一套的資金就能同時投資多種的資源產業，又不會遺漏重要關鍵資源產業的高成長機會，還能兼顧到風險。之後再依個人喜好與市場的現況，搭配一至二檔的單一產業基金，是布局資源基金較佳的投資方式。