達方掛牌 承銷商寶來趁機賣股

達方電子新股（IPO）上市首日（11月28日）即跌破承銷價，證交所查核發現，協辦承銷商寶來證券在當日盤中賣股票，為今年查獲首例，已發函該寶來證券「要求改善」。券商公會昨（3）日指出，將依規定予以記缺點處分，會影響其未來承銷案的評鑑等級。券商公會理事長黃敏助3月上任後，特別加強券商自律功能，並在自律委員會中加入學者、法律專家等「公益委員」；但近期仍發生達方新股上市跌破承銷價，協辦承銷商違反規定以低於承銷價的價格賣出新股，影響券商自律功能的形象。達方11月28日以每股100元新股上市，當日即跌破承銷價，主辦券商依規定須進場「安定操作」；但卻有協辦承銷商趁機賣股票。達方當日以93元收盤，重挫7元；消息傳出後，引起中籤投資人不滿，向證交所申訴。證交所昨證實，經查核結果，確實發現寶來證券在盤中賣出達方股票，已發函這寶來證「改善」，並函請券商公會依相關規定處理。證交所董事長吳榮義說，證券承銷商盤中賣新股，違反承銷業務相關規定，證交所與券商公會對其處分「事小」；真正影響的是承銷商的信譽，「以後誰還敢讓他辦承銷案？」以往也有新股上市時，協辦承銷商即在盤中賣股的紀錄。大眾、群益、台証、一銀等四家承銷商，於華亞科掛牌日起五個營業日內，以低於承銷價格賣出華亞股票，違反承銷作業相關規定，去年5月分別被記缺點一點；華亞是承銷新制實施後第一家掛牌首五日跌破承銷價的新股。法人指出，承銷商輔導新股上市，主辦承銷商負有「安定操作」責任；協辦承銷商在新股上市首五日跌破承銷價時，以低於承銷價賣出新股，不但不符合承銷新制的「安定操作」精神，也有「助跌」的市場心理和實質面影響。台股10月底以來受到美國次級房貸風暴延燒影響，11月上市的新股多數表現不佳；七檔新股中包括達方、福懋科、橋椿、華擎等四檔都在上市當日或上市首五日跌破承銷價。