今年來平均報酬率四成 亞太基金 最佳績優生

中國強勁成長帶動周邊新興亞洲受惠，國內核備或投信發行的69檔亞太區域型基金，今年以來平均有四成的報酬率，績效明顯高於其他區域型基金。JF東方小型企業今年以來報酬率達73%，在亞太區域型基金中表現最佳。這檔基金表現優異的基金，一度在全球僅有香港投資人才買得到。中小型基金由於持股差異大，特別能夠看出經理團隊的選股實力，基金表現落差也大。跟一般亞股基金相較，中小型基金在產業分布上，由於捨棄大型金控與電信等產業，多出來的比重，會較偏重配置在民生消費與工業上。摩根富林明投信產品策略部協理謝瑞妍表示，歐美投資人對亞股投資本來就較陌生，更遑論亞洲中小型股票。因此，這檔基金當初發行後只在香港以及台灣販售。2007年初因為打算增持陸股，被迫下架，使得這檔招牌基金消失在台灣市場，直到去年中才再度上架。謝瑞妍分析，這檔基金績效的特色在於持股方向與一般亞股基金落差大。由於持股中高達一半以上都是布局在10億美元以下的中小型企業，因此亞洲基金常布局的公用事業或是大型出口企業都不在持股之列，而具有利基的次產業龍頭、低知名度、不具品牌但獲利狀況佳的個股，反而有機會入選。