漲多基金 定期定額投資風險低

今年以來平均漲幅超過4成的5大類股票型基金，分別是印尼、俄羅斯、台灣、中國和印度，隨著美國企業將陸續公佈上季財報，市場擔憂獲利恐跟不上近期股市漲幅，全球股市普遍下跌，這5大市場也難以倖免。不過，從過去定期定額投資的績效來看，持續定期定額投資因可逢低承接，一旦市場趨穩，獲利仍遠超過單筆投資！全球股市近期面臨漲多回檔壓力，成熟股市之中，上週是以日股跌幅逾5％最大，歐美股市則是以能源及礦業類股跌幅較重。新興股市中俄羅斯因油價下跌，股市重挫12％，其次是印度因預算結果不如預期，股市因而下滑9.5％。即使這兩天美股止跌走揚，新興股市也陸續止跌，但是漲多市場的修正壓力仍是法人認為本季股市的最大變數。隨著今年以來漲幅最多的股票基金市場，近期陸續出現拉回整理的態勢，基金投資人擔心漲多的跌得也兇，尤其之前漲多沒有獲利了結者，如今，不知道該先繼續投資還是先行出場？對此，基金業者指出，今年強勢基金主要多集中在新興市場，其中中國、印度、印尼和台灣中長線投資價值仍普遍受到市場肯定，股市修正拉回期間反而應視為投資的絕佳時機，若遇上拉回就中斷投資，恐有賣在低點之虞。根據統計數據來看，也印證了定期定額投資這些波動度高又具成長性的市場，績效遠比單筆投資來的好，且只要持續投資，期間有歷經拉回修正階段，市場回穩之後績效明顯上揚。摩根富林明全球發現基金經理人田克杰說，從近一年的基金績效來看，也唯有在股市遭受重挫、但仍持續不斷投資的投資人，便可以快速擁有獲利。因此，如果投資人對第三季或者是下半年股市存有疑慮，不妨還是用定期定額的方式介入股票型基金，相信一旦全球經濟走穩，在資金充沛下，股市的反彈力道也將會驚人。