亞太平衡基金 耐震

新興亞洲股市3月2日波段低點反彈以來，最高漲幅逾六成，近期因世界銀行調降全球經濟成長率，股市回檔修正。資產管理業者表示，面對第三季盤整格局，建議可以平衡型基金資產配置分散風險。摩根富林明JF神龍平衡基金經理人陳敏智指出，3月以來轉佳的全球股市在6月遇到瓶頸，眼見即將進入超級財報月，企業將陸續公布半年報和第二季季報，意謂必須重新檢視企業獲利的基本面。他預期，8月底前，全球股市想從目前跌勢中大翻揚的機率不高，可能處於靜觀其變的盤整期。陳敏智分析，股市下檔風險擴大，想適度增加股票部位的投資人，不妨選擇跨國平衡型基金，用一套錢就可以同時投資股債，參與股市上漲機會、又能有債券降低波動風險。據統計，全球股市6月回檔以來，國內發行的基金類型中，除固定收益產品以及少數單一國家如泰國、日本和美國因落後補漲行情仍呈現正報酬外，就屬跨國平衡型基金較佳，其中，群益亞太新趨勢平衡今年以來報酬逾兩成。以目前全球股市表現來看，大中華和亞洲區域表現最佳；債券部分，仍以MBS、美國高評等債券為主要安全性資產。陳敏智建議，投資人可以選擇大中華平衡型基金或全球平衡型基金，以股債配置面對第三季的震盪。滙豐中華投信表示，積極型或是年紀較輕的投資人，不妨選擇股票部位較高的新興市場平衡基金。穩健的投資人，則可考慮債券部位較高的平衡型基金。群益投信指出，全球經濟數據已逐漸好轉，但終端需求仍受壓抑，基本面與出口尚需一段時間才能恢復，投資仍以具備龐大內需、經濟展望相對佳的新興亞洲最具成長契機。不過，單一國家漲幅已高，商品與原物料的波動性又大，投資人不妨以區域型的亞太平衡基金作切入，可追求多元成長機會，降低單一國家所帶來的市場風險。