投資中國基金 三要訣

近半年全球股市大幅波動，不少投資人透過定時定額投資對抗股市震盪。投信投顧公會統計，今年2月底定時定額扣款人數較1月增加逾10萬人，加上3月國內多檔中國概念基金開募，讓新基金也掀起定時定額投資熱。專家分析，中國雖被索羅斯等國際投資大師視為帶動全球景氣回春的重要市場，還是難保今年市場不會再有大幅波動，建議有興趣投資中國基金的民眾最好採取定期定額方式布局。在金融海嘯發生前，國內採用定期定額投資共同基金的民眾，每月都維持在五、六十萬人；去年11月之後，大多數人都被「自由落體」般的市場行情嚇壞了，停止扣款的人愈來愈多，到今年1月時僅剩下37萬人，創下近年新低。但2、3月以來，定期定額投資人數明顯回升。滙豐中華投信資深副總李哲宏表示，新基金再掀定時定額投資熱，顯示投資人的信心已一定程度回溫，特別是波動較大的新興國家單一市場，更適合以定時定額投資。中國股市今年來的表現亮麗，也讓投資人認為中國有機會領先全球復甦，資金因而提前卡位，希望分享中國經濟成長的果實，加上投信投顧公司各自推出定時定額優惠方案，都爭取到投資人認同。李哲宏表示，不少投資人看好中國遠景，但又不敢一次投入資金，於是採取逐批進場的策略，這波定期定額申購金額雖較過去少，申購人數卻大幅增加。他認為，定時定額投資法的首選是新興市場，最忌的方式則是低點停扣，因為當股價下挫、基金淨值下跌，帳面投資報酬率雖然縮水，投資人反而可買到更多單位數，尤其投資波動度較高的產品，定期定額投資效益會比穩定型產品更好。中國股市屬於波動度高但長期趨勢向上的市場，在2007年跟2006年上漲幅度都超過一倍，2008年跌幅又超過65%，這種市場就適合採取定時定額投資，減少進場時點選擇的風險，並獲取長線增值空間。李哲宏指出，定時定額投資要訣有三，包括慎選長期看好的市場、長期落實「定時定額」扣款投資，及選擇波動較高的商品。因為4月進入第一季季報及去年年報揭露期，市場仍具有不確定因素，建議投資人以定時定額逢低介入市場來達到分散風險的效果。