動態管理定期定額 贏面大

今年全球股市陷入動盪不安，但是卻也提供最佳的投資機會。基金業者表示，今年定期定額投資更要採取「動態管理」，其中善用停利停損機制，及針對有成長性的市場採取低點加碼累積單位數，是最有效的兩招數。兆豐國際投信總經理孫蘭英表示，全球股市未來會一季比一季好，在此基調下，近期開始建議把錢放在貨幣型基金客戶，將部分資金轉到股票型基金，但是同時也建議要採取「智慧型」的定期定額方式。例如，每月轉進股票型基金之後，一旦報酬率達10％則進行贖回，跌10％時則加碼，現在開始採不停扣以及落實停損停利的方式，孫蘭英認為可以把風險降至最低。摩根富林明投信副總經理邱亮士指出，雖然目前全球市場仍處於歷史低檔，讓投資人缺乏定期定額的勇氣，但實際上，低點才是最好的買點、而不是停扣或出場的賣點。邱亮士說，若低點時採取「人棄我取」的逆向思考，善用低點的黃金扣款期加倍扣款，則獲利機會及幅度都更高。以印度為例，試算在 2000年網路泡沫前高點定期定額印度，在半年後股市大跌3成加倍扣款，1年後定期定額即轉虧為盈，而同期大盤指數卻從高點重跌34％，表現殊異，可見定期定額威力。(以MSCI印度指數為例，2000/2月底扣款，至2000/8年加倍扣款，計算至2001/2月底之一年報酬率)不過，定期定額還是要優先選擇有「錢景」的市場，尤以高波動、高成長的新興市場為佳。此外，定期定額有時也應活用停利機制，避免日後感嘆紙上富貴一場，邱亮士建議檢視的頻率可以增加，例如由過去1年1次改為半年1次，至於停利停損幅度建議縮小，以抓住區間整理的行情。