中華基金 十年賺五成

摩根富林明投信1997年推出「怡富全球龍揚基金」，是國內首檔投資大中華經濟圈的基金，不只見證大陸過去幾年的成長，人氣指數也居高不下。經過十多年的考驗，儘管港台兩地股市都經歷過多空循環，股市回到長期低點，JF龍揚基金卻能為投資人守住報酬。根據最新的淨值數據，從成立之初即長抱至今，報酬率仍有近五成的水準，優於多數基金。由於基金推出的時間頗佳，展開募集後，短短十天之內就順利募集53億元，平均每日就有5億元資金匯入，當時大中華基金的強大吸力，讓現在費心募集大中華基金的投信業者難以想像。「中概股已進入起漲階段，初期以出口為導向，隨著大陸在年底進入另一經濟起飛階段，零售或資本密集度較高的基礎建設產業公司，未來獲利較高」。這段JF龍揚基金當年首度募集時的投資介紹，頗能說明當時的時空背景。1997年對於中國大陸的投資限制仍多，但中國的成長已見曙光，台股裡的中概股已經不能滿足投資人的需求，看好中國經濟起飛，消費與基礎建設必然成為重要的發展方向。摩根富林明投信推出國內第一檔大中華基金，除了買進港台兩地的中概股，更提前押寶紅籌股及投入中國的跨國企業。該年2月中共元老鄧小平過世，由於鄧小平健康的話題早已干擾股市三年多，消息傳出後，上海與深圳股市一度重挫，不過，利空釋放之後，反倒使過去不敢投入市場的資金願意進場，基金公司當晚就接到不少電話詢問兩岸三地股票型基金投資。2007年，意即成立十年之後，港股攻破3萬點，台股也距離高點不遠，創下單年32%的高報酬率，再度引發搶購熱潮，摩根富林明投信一度進行額度控管，不接受單筆申購。事實上，若不計算股票指數型基金（ETF），JF龍揚可謂是國內投信人氣最旺的一檔基金。根據投信投顧公會資料，目前該基金自然人受益人數高達3.5萬人；就定期定額扣款人數來看，也僅次於元大卓越基金，在投信497檔基金中排名第二，是許多基金族手中必有的一檔基金。