類全委保單 躍投資新寵 具波動度較低、專家操盤、管理費減半優勢 年化報酬率上看4％～6％

土耳其里拉暴跌，全球股匯市不安，強調投資標的波動度較低、不以新興市場為主，且由專家操盤，甚至基金管理費只收一半的類全委保單成新寵，一改過去一年來，目標到期債券保單獨領風騷局面。國內投資型保單領導品牌安聯人壽與永豐銀行合作，14日起在永豐銀通路獨賣豐收得利系列的投資型保單，募集期間到9月20日，由於這是安聯繼2015至2016年期間，與玉山銀行、遠東銀行等獨家合作，但一度轉趨沉寂之後，罕見再次攜手單一銀行，引發銀行保險同業側目。安聯人壽資深副總楊承清表示，今年做投資滿難的，美國聯準會持續升息，債券的殖利率與價格成反比，持有債券可能不再那麼有利，加上土耳其里拉崩跌等「灰犀牛」事件，透過投資型保單進行資產配置、一次可買數十檔或上百檔基金，比起單純持有一檔共同基金，具有降低波動度的好處。其次，下半年投資難做，更讓強調交由專家操盤的類全委保單，有了可發揮之處。以這檔最新的豐收得利系列為例，由聯博投信操盤，可投資的共同基金，雖然全是聯博集團旗下獲得金管會核准的基金，但可選擇的標的就有60幾檔；若加上不限聯博、大約220檔左右的ETF（指數股票型基金），合計可配置標的超過290檔。為增添商品賣相，楊承清說，這60幾檔共同基金，全部是法人級別，也就是法人才能投資，成為第三個且是國內類全委保單罕見特色。他解釋，法人級別的基金，申購門檻至少1,000萬美元，但該系列保單卻是折合新台幣約30萬元就可購買。楊承清說，法人級別基金的好處為，基金管理費只收一半，以國人熱愛的聯博全高收為例，管理費要1.75%，透過類全委保單購買，只收0.875%，由於費用大省，扣除基金管理費與保管費之後，按每單位淨值設算的年化投資報酬率，可達4%~6%。