《總經理投資術》永豐投信總經理周德龍 危機入市 投資不二法則

永豐投信今年喜事連連，3月份台股基金才接連勇奪基金獎，近期旗下一檔新興高收雙債組合基金募集金額更創下今年來市場最佳成績，基金績效與業務發展同步受到肯定，總經理周德龍功不可沒，向這位投信圈的業務行銷高手投資策略取經，他說︰「最簡單且重要投資的心法，就是長期投資、危機入市！」周德龍在投信圈經歷豐富，過去曾在友邦、中信及安泰等投信投顧公司擔任通路業務主管，陪著許多投資客戶度過景氣循環，看盡金融市場無情變化，讓他更堅信長期投資的重要性，而危機入市更是戰勝投資的最佳方式，其資產配置方面，共同基金部位約占五成，另一半是定存、房產，看起來略為保守，投資基金的策略卻是「剛柔並濟」，以長期定期定額搭配適度單筆投資。周德龍表示，從2000年網路泡沫、2008年金融海嘯兩次風暴經驗來看，當股市大跌3到4成，即為進場最佳時機，投資人應該分批布局，勇敢危機入市。2008年年底至2009年初，金融股正值谷底，周德龍卻嗅到金融市場未來在整頓重生契機，於是單筆投資於境外金融基金及 ETF，果不其然，隨著海嘯後全球復甦，金融基金也隨之反彈；他也定期定額投資俄羅斯、台股及泰國等較為積極、但前景高度看好的市場，同樣讓他獲利兩成以上出場。面對2011年全球市場波動大，周德龍看好的股票市場，首推中國及台股，但他建議一定要增加債券部位，尤其在現階段的低利率環境下，高收益債券及新興市場債市相對具有較好的投資報酬，票息收益就是吸引人青睞的原因，尤其高收益債優於新興市場債券。他強調，「曾經投資過高收益債基金，累積收益可能高達4到5成，若再加計配息，報酬率遠贏許多股票型基金。」進一步了解周德龍投資基金的策略，還有一項很重要的工具，就是透過永豐效率投資術，避免人性貪婪及追高殺低，讓獲利鎖住、落袋為安。效率投資術是先將一筆資金投入較穩健的母基金，每個月再提撥固定金額定期定額投資較為積極的子基金，一旦子基金達到自己設立的停利目標後，馬上贖回並轉入母基金。