單月跌10％ 能源基金 獲利先了結

受到過高油價的影響，以股票為標的的能源基金已經展開修正，近月平均下跌10％。法人表示，面對高油價，損害能源股獲利空間，投資人不妨先獲利了結，倒是，未來只要市場適應高油價，也會還給能源股更高的本益比，能源基金伺機再進。根據晨星基金資料庫統計，即便是今年以來績效表現最佳的前10名 能源基金，在最近2個月過高油價的衝擊下，績效也出現明顯下滑。譬如排名第2與第3的美國運通全球能源基金及施羅德環球能源基金，在近1個月績效分別下滑了10.52％與10.53％，不過，今年以來績效第1的景順能源基金，近1個月績效僅下滑6.67％，是10檔基金中修正幅度最小者。可是，高油價的結構還是持續。由於伊朗連續兩天導彈試射，油價已經重回每桶145美元。美國運通基金總代理華頓投信表示，「地緣風險」向來是推升油價飆升的主因，市場擔心中東緊張情勢升高，將使中東的石油運輸成了嚴重的問題，為全球緊俏的石油供給更增添壓力。景順投信指出，油價越來越高，能源產業將會呈現上肥下瘦的格局，近1年中、上游能源開發、探勘公司如APACH、DEVON股價明顯受惠油價上揚，但下游綜合石油公司如EXXON，股價表現反而無法與油價呈正相關，因此布局能源基金宜檢視持股標的。整體而言，油價在通膨壓力與中東地緣政治緊張的作用下，以及時序進入夏季用油高峰與颶風季節，能源市場供需吃緊狀況將持續，油價預料將維持高檔震盪走勢，相關能源類股可望受惠於高油價。