5月申購大增 規模卻減

根據投信投顧公會統計資料，5月台股基金受益權單位數普遍上揚，反倒基金規模多為縮減，顯示5月雖受行情火熱鼓舞，投資人申購單位數大增，但急速拉回的走勢，讓投資人荷包縮水不少。投信業者建議，現階段台股雖有反彈行情，但最好勿躁進，採取定期定額或是單筆分批進場方式，避免台股持續修正，又傷荷包。5月大盤跌了3.37%，183檔國內股票型基金，只有62檔表現優於大盤。由於5月上旬迎接總統就任行情，台股表現強勢，市場一片樂觀之聲。520後「馬上行情」失靈，台股加權指數迅速拉回，反倒讓整個月的投資報酬率由正變負，5月竟然沒有任何一檔台股基金取得正報酬。受益權單位數為基金投資者申購單位數的總合，而基金規模受到個別基金績效報酬影響，相較之下受益權單位數更能夠表現出市場投資熱度。根據投信投顧公會統計資料，5月國內37家投信中，有26家受益權單位數上揚，其中以台新投信的9.28%成長幅度最大，其後包含匯豐中華投信、富達投信、安泰投信、摩根富林明投信等，皆有4%以上的成長率，可見市場對520行情的期待，確實為投信業者帶來不錯的業績表現。不過，在市場熱度提升的情況下，竟有29家投信5月規模呈現負成長。綜合二個數據來看，即可發現許多想要搶進520行情的投資人，反倒在短期內，立刻出現損失。若進一步觀察，可發現台新主流基金、安泰ING台灣高股息基金、富達台灣成長、豐龍鳳基金、摩根富林明JF台灣微型等幾檔基金，雖然短期績效表現不佳，但因過去都能夠繳出不錯的成績單，在一片規模縮減中，個別基金規模還能逆勢成長，深獲投資人肯定。投信業者建議，定期定額投資人，由於不考慮進場點，在近期台股震盪與修正走勢中，應該持續扣款，切忌低點停扣。想要單筆進場的投資人，雖然台股已修正千點，來到相對低點，不過全球景氣未見明朗，台股雖跌深反彈，仍有再度修正疑慮，建議投資人保守以待，採取單筆分批進場。