一般型基金 可平衡報酬與風險

就在國人期許6月11日的兩岸復談可以給台股帶來利多刺激時，偏偏太平洋另一端的美股，卻在高失業率與高油價的雙重打擊下，上周五大跌394點。在這種情況下，基金業者建議，只要大環境還未恢復正常，台股基金的投資就是一般型基金為主；不過國人在選基金時，最好選中長期績效佳，並堅持長期投資較好。其實，基金業者的建議其來有自。因為根據理柏資訊統計，近1個月績效前5名的日盛日盛基金、建弘雙福、建弘福元、永豐永豐與匯豐台灣經典等基金，清一色都是一般型基金，表現最抗跌。不過，若將區間拉長到近3個月觀察，就可發現不只是一般型基金，中小型股票基金也在正報酬的名單之列。甚至在過去一段時間之內，店頭基金在績效上，還一度衝到台股各類型基金的最前面。另外，再把區間放大到近6個月、甚至近1年、2年來看，可發現績效領先的基金，也是一般與中小型基金居多。由此可見，對一般型基金而言，只有長期投資並搭配優質基金，才能在台股上賺到錢。群益奧斯卡基金經理人謝志英表示，過去10年，國內資金與人才皆出現大量外流，使得台灣內需產業表現長期低迷。但是，新政府上任後承諾開放兩岸政策，這對國內經濟結構改變將有長遠影響；在此情況下，基金投資更要耐住性子才能獲利。華南永昌台灣精選基金經理人陳濬程表示，從富比世雜誌公布的台灣富豪排行榜可看出，許多傳產股的老闆身價已擊敗科技新貴，而且還有三位是金控企業的人。可見未來在台股投資上，一定也是注重均衡布局為主。德盛安聯投信表示，台股基本面佳，但要好轉則有賴4大支柱的支撐，分別是油價回跌、美國經濟數據好轉、國際股市回穩與兩岸政策的落實。法人指出，上述四大支柱都需要時間才能發酵，所以在這段期間，唯有持續投資電子、傳產與金融均衡布局的一般型基金，才能平衡報酬與風險。