投資五虎將 幫你救荷包

油價五年內每桶大漲100美元，牛奶、麵粉價格也狂升，定存利率追不上通貨膨脹的漲勢，包括美國與台灣在內，都面臨實質負利率的窘境。投信業者建議，為搶救自己的荷包，黃金、房地產、商品期貨、資源基金及強勢貨幣，都是可以考慮投資的抗通膨投資標的。在負利率時代，保留現金、定存或購買貨幣走貶國家的公債，獲利最容易被通膨吃光，業者指出，投資人宜將資金轉進強勢投資工具，用實際行動對抗通膨，才能成為負利率時代下的贏家。匯豐全球關鍵資源基金經理人高仰遠表示，由於通膨攀升，利率水準也仍在低檔，定存與一般政府債券都不是理想的抗通膨工具，除了黃金、房地產等傳統抗通膨標的，抗通膨一定要選擇和原物料相關的基金，但前題是要挑對時機、選對標的。與原物料相關的投資工具，非商品期貨莫屬，這種期貨的報酬率高，最能完整參與原物料價格上漲的行情，但由於波動性極大，並不適合一般入門級的投資人。相對於商品期貨，高仰遠表示，資源基金則是另一個參與原物料行情的投資管道，因為波動度較商品期貨為低，參與門檻也較平易近人。按照聯合國資料，全球人口預計將在2050年達到92億的高峰，全球對於能源、農產品需求、礦業、公共事業的需求，都將大幅增加，綠色能源正處於大趨勢的起漲點，布局關鍵資源，也是極佳時機。除了資源概念的基金，高仰遠指出，直接參與全球資源價格上漲的贏家，如盛產原物料的新興國家股市，也是不錯的選擇。保守型投資人則可以選擇抗通膨債券，此種債券會一年兩次根據通貨膨脹率進行調整。如果消費者物價指數攀升，抗通膨債券利率就會隨著物價指數而加碼，因此具有補貼通膨損失的特性；但在通貨緊縮、或是利率上升、物價卻未跟著上漲時，抗通膨債券也會喪失優勢。原物料出口國的政府債券也可以注意，如新興市場債券基金，購買這類政府債券，可享有貨幣升值的利潤。但高仰遠提醒，買進這些標的後，須注意這些國家通膨的抑制狀況是否良好，一旦通膨失控，貨幣也會迅速貶值。