嚴控下檔風險 緊盯波動度

新興市場市場仍是今年的投資焦點話題，不過年來沒趕上新興拉美基金漲勢的投資人，最關心接下來要買哪裡的新興市場？投資這類高報酬、高風險的市場，投資人不妨從基金波動度、夏普值搭配自己的風險承受度來選擇。摩根富林明投信研究3大新興市場基金波動度、夏普值及單月最大漲跌幅等表現發現，亞洲在波動度方面最低，且單月最大漲跌幅表現方面，亞洲單月最大跌幅亦為最低，顯示亞洲是3大新興市場基金中表現最為穩健者；而拉丁美洲在夏普值方面表現最佳，顯示拉丁美洲基金則是高風險高報酬的最佳代表。摩根富林明投信建議，在目前全球市場較為波動混沌之際，投資人在嚴控下檔風險的前提下，現階段較適合加碼波動相對穩健的亞洲基金。而在夏普值及單月最大漲幅來看，拉丁美洲基金皆拔得頭籌；同時拉丁美洲的3年及5年波動程度亦最高，顯示出拉丁美洲易漲易跌的高風險高報酬特性。建議在多頭市場投資新興市場基金，可適度加碼拉丁美洲基金；然而目前全球市場多空未明，低檔時布局相對穩健的亞洲基金反而是較好的選擇。