產業瞭望－三星、海力士DRAM市佔接近同燈同分 海力士3Q險些逼宮成功 三星不敢輕忽

不計失血爭老大？為何DRAM價格跌跌不休，三星、海力士為了世界第1的寶座車拼產能是重要因素，不過2者心理又何嚐不知，擴充產能雖然短期失血，但是把小廠擠出市場後，就可以享有寡佔全球的利益，所以2者車併，搶不到現在的面子，也搶得到以後的裡子。連于慧／電子時報2007年DRAM產業供過於求情況嚴重，各界呼籲大廠減產的聲浪不斷出現，然多家研究機構統計，2007年第3季三星電子(Samsung Electronics)和海力士(Hynix)市佔率差距，已不到5個百分點，在這種情況下，要這2家關鍵業者減產，難度其實不小。海力士會認為市佔率好不容易有機會超越三星，怎可在此時鬆懈？而三星也會擔憂，萬一不小心讓海力士坐上全球最大DRAM廠的寶座，那面子怎麼掛的住？台廠踩煞車降低擴產速度 那國際大廠呢？全球DRAM產業何時可以絕處逢生，2家韓系大廠三星電子和海力士扮演關鍵性的角色，因為單是這2家大廠，就囊括了將近全球DRAM市佔率50%，主宰DRAM產業的生殺大權。也因此，今日DRAM產業會有這番慘相，而且至今仍然暗不見天日，與其埋怨台廠太愛建12吋晶圓廠，不如說是三星和海力士雙方車拼下的犧牲品。俗語說的好，「殺頭生意有人做，賠錢生意無人做」，面對越來越不堪回首的虧損大洞，各家DRAM廠怎麼能不心痛？因此近期大部分的台系DRAM廠都認清事實，已縮減2008年的資本支出，開始出現踩煞車的動作。南亞科原本規劃2008年的資本支出約新台幣600億元，但已決定大幅減少50%，目前規劃為300億元；華亞科2008年的資本支出也計劃減少約50%，而茂德對於2008年的資本支出規劃為260億元，與2007年相較保守許多，顯示多數台廠對於2008年的擴產動作，已開始出現節制動作。然真的要挽救搖搖欲墜的DRAM產業，阻止價格一再落底，不只是台廠懂得覺醒而已，國際大廠也要跟著願意節制才行。2大韓系大廠擴產大車拼 DRAM成為犧牲品然弔詭之處在於，根據市調機構iSuppli最新調查顯示，第3季全球DRAM大廠排名中，三星雖然以市佔率27.7%穩坐龍頭位置，但海力士卻以營收季增率和年增率分別為19.6%和26%的速度，在第3季市佔率快速衝上22.8%，與三星在市佔率上的差距，已拉近至不到5個百分點。無獨有偶，根據集邦科技統(DRAMeXchange)針對品牌DRAM銷售額的最新統計，2007年第3季三星和海力士的市佔率分別為25.5%和23.3%，兩者距離更近，而2者營收的季增率中，三星衰退2.9%，而海力士則是成長15.4%；若以海力士和茂德陣營合計，第3季的市佔率達26.6%，已超越一向單打獨鬥的三星。由上述各家所做的統計數字可看出，三星和海力士之間的比拼，是多麼的激烈，彼此競爭的火藥味有多麼的濃厚。海力士曾經是一家幾乎瀕臨破產邊緣的公司，在南韓政府的協助下，一步一步地重新站起來，如今竟然不但在標準型DRAM市場的全球市佔排名直逼三星老大的龍頭地位，在NAND Flash市場中，也站穩一席之地，是三星不可忽視的對手之一，這讓三星的面子相當掛不住。在這樣激烈的競爭關係下，要三星和海力士這2家DRAM大廠表態願意減產，其實難度不低，2家業者心裡都會想，只差這麼一點點的距離，就會改變全球的排名順序，當然不能在此時放棄，且這已經不是虧多少的問題，而是攸關面子問題。三星、海力士均不敢鬆懈 深怕與龍頭寶座擦身三星會認為，如果表態願意減產，萬一海力士反而在此時增加產能，在這一增一減下，那2008年全球DRAM龍頭寶座的殊榮，不就輕易讓這隻九命怪貓奪去？相對地，海力士也會想，經過這麼久時間的努力，只差一些微小的差距，就可以從三星手上取下DRAM龍頭的皇冠，怎可在此時鬆懈？一旦錯過此時，未來要再追上，可能會花雙倍的工夫。難道三星和海力士對於虧損大洞擴大，都真的不痛也不癢？其實心裡打的算盤是，以目前各家DRAM廠的成本結構和製程技術，會最快撐不下去的，絕對是大有人在，這是每幾年輪一次的景氣循環法則，適者生存、不適者淘汰，大廠也會希望藉由這次的寒冬期，能夠將體質不良的廠商淘汰，屆時大廠手上握有的版圖，就可以越來越大，一步步地成就霸業。各方覬覦DRAM霸主地位 耐力賽開打也因此，日前爾必達(Elpida)執行長坂本幸雄也在日本媒體上表示，反而樂見DRAM價格大跌，認為價格重挫反而是好事，屆時可以把不耐虧損的競爭對手擠出局，最後全球版圖剩下3大廠來主宰。根據集邦科技的統計數據，爾必達第3季品牌DRAM市佔率為12.6%，若合計爾必達和力晶陣營，第3季的市佔率為15.7%；而根據iSuppli的統計，爾必達第3季的全球DRAM市佔率達11.7%，排名為第4。爾必達對於全球DRAM霸主地位也從未放棄，有意挑戰三星龍頭地位，爾必達也深知策略聯盟的重要性，除了與力晶是夥伴關係外，日前也表明想再找台廠茂德或是南亞科合作，藉著不斷地與台廠合作的方式，來擴充DRAM產業的版圖。此舉雖然與三星一直以來的作法相異，但也不啻是一條可行的道路。整體而言，雖然台廠因為2008年DRAM景氣仍是渾沌不明，因此都作了些許踩煞車的動作，但國際大廠的雄心壯志，似乎未跟隨DRAM的跌價而沈淪，大家對於全球DRAM龍頭寶座的殊榮，都是躍躍欲試。三星在強敵環伺下，要努力維持老大哥的地位和寶座，海力士則是一路不回頭的擴產，如今已相當具逼宮的氣勢，而爾必達則是不斷的放話，對外界表達廣結善緣的形象，欲藉著合縱聯盟的策略來扳回一成，至於何時減產？DRAM價格何時反彈？就再說吧！