欣興併旭德 溢價逾26％ |旭德科技

IC載板暨高階印刷電路板廠欣興（3037）與SiP載板專業廠商旭德 （8179）22日同步召開董事會通過合併案，暫定1股旭德普通股換發 欣興普通股0.219股，預計合併基準日為10月1日，以21日收盤價計算 ，欣興237.5元，旭德約41元，此收購案溢價幅度達26％以上。　　欣興原持有旭德3成多股權，公司採發新股方式吸收合併旭德，預 計增資發行4500多萬新股，收購後欣興為續存公司，旭德為消滅公司 ，並成為欣興旗下一個事業群，而欣興股本將達到152億元，股本膨 脹超過3％。　　欣興也通過去年度財報，營收1045.63億元、年增19％，稅後淨利 132.22億元、年增142％，每股盈餘8.98元。受益於載板產業迎來榮 景，欣興2021年營收獲利均創下歷史新高。股利分派方面，預計盈餘 分配之現金股利為3.4元，同樣創下歷史新高，公司預計於6月15日召 開股東常會。　　因應載板供不應求，欣興持續投資擴產及先進技術，22日董事會通 過決議，2022年資本預算由358.58億再增加45.55億，達到404.13億 元；2023年進機之長交期設備採購訂單金額由124.02億再增加87.77 億，增加後總金額為211.78億。公司表示，主要是配合工廠營運需要 及提升製程能力，其中，此次新增的今年度資本預算45.55億中，約 有24.12億是去年度遞延。　　董事長曾子章強調，此合併案是看好長遠綜效可期，由於兩家公司 在技術面、產品面上重疊非常低，對於旭德來說，有欣興的支援下可 以把強項產品進一步發展，對欣興來說除了增加產能、拓增產品線， 也可以提供客戶更完整的服務及解決方案。　　發言人沈再生表示，旭德過去就是欣興轉投資的公司，但著眼於科 技發展速度越來約快，客戶的需求也是隨時變化，未來大者恆大的發 展趨勢不變，因此決定集中資源發展，藉由雙方整合將強項技術進一 步擴大。　　曾子章舉例，像是Mini LED相關載板就是旭德的強項，欣興主要是 用HDI去做相關的主板，旭德則是用基板去做背光較多，顯現兩家包 括產品、技術、甚至客戶，重疊性不高，雙方合作有其效益，旭德還 有其他強項產品，如5G SiP、OCM、各類傳感器（Sencor）等，都是 看好的產品。