台指期 中性偏多看待 |永豐期貨

台股上周五（18日）呈區間震盪格局，早盤開高後便拉回平盤整理，終場台股再以平盤附近位置作收，成交金額略為縮減。期貨商指出，目前台股面臨前波壓力平台區，短線續作賣壓沉澱整理，行情的拉回，仍可以選擇權方式樂觀操作。

在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加3,947口至7,713口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加4,713口至12,591口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加6,085口至6,359口。

上周五外資現貨賣超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼，賣權OI小於買權OI差距為1.6萬餘口，買權賣權OI增量依舊相去不遠，周選擇權方面，買權賣權OI增量持續拉鋸。

群益期貨表示，外資買期貨賣現貨，自營商選擇權呈現保守，月、周選擇權呈現保守，整體籌碼面略為樂觀。

技術面上，台股續作壓縮震盪整理，目前在支撐壓力逐漸靠攏下，短線台股的拉回，仍可以選擇權方式樂觀操作。

元富期貨認為，台指期上周五呈現開高走低格局，指數開高後漲勢強勁，盤中一度創下波段新高，但上方獲利了結賣壓出籠，使指數自高點下跌逾200點，回落至季線才見買盤承接，終場以黑K棒留上影線作收。目前指數在短、中期均線之上震盪整理，且底部支撐向上墊高，短線建議以中性偏多看待為宜。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在21,400點，賣權未平倉最大量集中在13,300點；全月份未平倉量put/call ratio值由0.89升至0.91，VIX指數下跌0.26至21.61，整體選擇權籌碼面偏多。

整體來看，儘管台股上周五盤勢虎頭蛇尾，短線漲多壓力大，但仍守穩5日線之上，短多趨勢未遭破壞，預料短期盤勢將持續在半年線附近震盪。