3年賺逾三成 台股基金定期定額夯

股市一再破底，投資人信心仍遭到極大打擊，投信法人表示，定期 定額屬於「以時間換取空間」的長期投資策略，著重的是長線報酬率 ，而非短期表現。透過定期定額的微笑曲線攤平成本，股市長線投資 的勝率往往較高。根據歷史數據，只要持續定期定額達到3年以上， 通常就會有不錯的報酬。

以MSCI AC世界指數為例，根據晨星統計，從2007年10月至2021年 9月，即便期間先後經歷了金融海嘯、中美貿易戰及新冠疫情的股災 ，但指數1年、3年及5年定期定額報酬率為正的機率，分別達到80、 94及97％，平均報酬率分別為4.43、14.06及25.63％。若拉長至10年 ，MSCI AC世界指數的平均報酬率更是達到59.87％。

台股基金的定期定額報酬率也有優秀成績，根據晨星數據，台股基 金3年定期定額績效前三名，報酬率甚至都在3成以上，遠高於群組平 均的10.02％。時間拉長，主動式基金的績效分化也會拉大，前三大 台股基金的5年定期定額報酬率超過6成，為群組平均值的2倍。

統一投信表示，定期定額微笑曲線的形成，仰賴投資人長期定期投 入，才能達到攤平成本的效果。

今年以來股市大幅震盪，反而是加速攤平的好時機。選擇長期定期 定額表現優秀的基金，保持定期定額投資習慣，長線投資人往往能獲 得不錯的報酬。

安聯投信台股團隊表示，台股近期出現較明顯波動主要是受到融資 與空單等狀況增加所致，但在技術面出現乖離率過大、美歐股市反彈 ，以及基本面企業6月營收因遞延效應交出相對亮眼成績激勵，台股 出現反彈走勢。

安聯投信台股團隊表示，近期國際股市回穩的主因為美國聯準會持 續表態支持升息並淡化衰退憂慮，故已開發股市率先反彈。

但由於通膨及疫後消費移轉仍是台灣科技產業最主要風險，短線上 仍以反彈視之，後市仍須逐步觀察、維持謹慎。

由於台股的庫存修正與獲利下修已經開始，市場預期也將重新設定 ，並有助重新調整股價與獲利變動。

以科技股為例，在經歷近期大幅賣壓後，不少股票評價已趨近疫情 爆發時的水準，近期籌碼逐漸穩定，有助底部浮現。