海外組合平衡型基金 退休理財首選

面對金融市場的波動震盪，投資專家建議，投資人在股債的資產配 置需要更加靈活有彈性，符合資產配置中報酬與風險兼顧的「海外組 合平衡基金」，透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重 資產的組合布局，參與風險性資產投資機會，又可分散單一資產波動 風險，對退休理財穩健型投資人來說是最佳的長期投資標的。

觀察投信發行的退休基金跨國組合平衡型績效表現，近半年前三名 績效均有一成以上。

安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶表示，市場風險情緒指標 美國10年期公債近來升勢持續，市場對於通膨的擔憂升高，不過根據 美國聯準會主席鮑爾於2月底最新談話指出，近期出現的價格上揚不 一定會導致高通膨，聯準會也會在失業率明顯改善前維持當前的購債 計畫以及較低基準利率，寬鬆資金行情有望持續為金融市場帶來支持 。

群益投信表示，台灣超齡化趨勢呈現倍數增長，如果沒有採取策略 提早做好準備，長壽將不會是禮物，而是無限的風險，即早做退休金 準備是勢在必行。然而，金融市場波動劇烈，更加凸顯退休理財定期 定額策略的重要，同時也要以紀律投資來因應不可知的市場。

退休基金理財不是一味追求高報酬，而是追求自己最容易成功的方 法，就是選對基金並紀律的定期定額。股債平衡布局可降低投組波動 ，投資標的也遍布全球與新興股債市，避險投資過度集中，達到風險 分散效果，對於以退休規劃這類長期投資為目標的投資人而言，是相 當合適的理財工具。

群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧指出，股市在走了數年多 頭、指數紛紛來到相對高檔，接下來的布局難度提高，風險機會並存 ，目前經濟成長與偏低的通膨環境，有利風險性資產（包括股票與信 用債）表現，加上全球企業獲利普遍性改善，建議投資比重股多於債 ，未來除非經濟和企業基本面意外惡化，再進行較大幅度調整股債比 。

現階段市場面臨諸多不確定性，法人建議，穩健型投資人不妨採取 多元配置的投資策略，一來分散投資風險，有效控制投資組合波動度 ，也可增加投資組合彈性，把握不同資產上漲契機，提升投資效率。