台指期逆價差收斂

台股2日上演跌深反彈，盤中一度跌破12,500點關卡，幸在買盤尾 盤湧入下終場收在12,591點，上漲44點，台指期更是大漲103點、收 在12,516點，逆價差則縮至75.31點，較上周的133.34點明顯收斂。專家指出，外資上周五期貨淨多單大幅加碼3,660口，現貨賣超22 2億元，大行套利交易，價差收斂就出場。籌碼面上，三大法人2日賣超現貨1.96億元，惟其中外資實為買超 、金額為29.1億元，然在期貨淨多單則減碼1,472口，未平倉口數降 至27,584口。價差方面，台指期逆價差縮至75.31點，電子期逆價差 縮至3.22點，金融期逆價差縮至7.89點。在自營商選擇權淨部位上，目前仍以賣買權為主要布局，期貨呈現 大量淨多單。近月選擇權籌碼呈現中性格局，買權OI大於賣權OI之差 距為五千餘口，買權賣權OI增量相去不遠。周選方面，買權賣權OI總 量拉鋸，目前選擇權多空皆無表態。永豐期貨副總經理廖祿民表示，台股2日戲劇化表現，加權指數拉 尾盤，期貨市場逆價差明顯收斂，外資上周五期貨淨多單大幅加碼3 ,660口，但在現貨賣超高達222億元，由此可見，外資大作套利交易 ，價差收斂就出場。就期貨角度來看，廖祿民認為，外資心態並不偏空，因倘若偏空， 價差就不會收斂，如此來看，台股初步出現止跌契機，美中不足的是 ，加權指數還在5日線下，反彈並不明顯，期貨也是同樣道理，主要 隨消息面仍不明朗，買盤心態以搶短為主。群益期貨則表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性格局， 月、周選中性依舊，整體籌碼面中性格局。目前仍待美國選舉明確落 幕後，短線台股方能放大量能走出明顯趨勢。