投資需求帶動 類全委保單大幅成長 |法商法國巴黎人壽保險

根據投信投顧公會統計，截至2020年8月底投資型保單中類全委契約金額相較2019年底增加了新台幣359億，遠高於2019年全年增加的194億，也較去年同期增加43%，顯示市場歷經疫情期間的動盪後，人們對於未來保障與投資收益的需求更加提升，專業操盤、系統化投資分析與一站式客製化服務，儼然成為投資人排名前3的訴求。

法國巴黎人壽總經理戴朝暉表示，類全委保單連結投資帳戶所提供的「一站式服務」，讓專業投信隨時動態調整股債比例與每日監控投資組合，也正是類全委保單獲得保戶青睞的主因，同時對於沒有時間管理與追蹤投資標的的保戶更是很好的選擇。

過去幾年現金撥回的類全委帳戶大受保戶青睞，年撥回率甚至高達5%、6%。戴朝暉指出，若每月固定從帳戶撥回很高的金額返還保戶，長期會加速侵蝕帳戶本金，造成「飲鳩止渴」的方式，實則傷害帳戶價值，長期下來反而造成專家代為操作的部位縮水。

有鑑於此，法巴人壽於2015年起制定內部規範，控管投資型保單所連結類全委帳戶在淨值低於特定門檻時，隨之調整降低撥回率，以達到維持帳戶資產淨值在一定水平。帳戶淨值維持在健康水位時，帳戶則維持一個合理的撥回比率，讓保戶在帳戶增值期間亦能獲得穩定撥回收入得以自行運用。

除了內部制定撥回機制規範外，法國巴黎人壽亦針對保戶風險屬性與資產規劃目標去挑選最合適的投信機構來操作。

例如穩健型帳戶選擇熟悉全球債券市場操作的外資投信來管理，台幣帳戶則交給在本地資本市場扎根多年的投信，讓保戶有所選擇。

法國巴黎人壽指出業者應回歸到投資型保單的本質，也建議投保類全委保單時注意以下3點：一、保戶宜先審視自己的風險承受度、預期報酬與資金規劃，再來挑選合適的帳戶作為投資連結；二、比較同性質帳戶之間操作績效的差異，在不同專業代操機構中選出長期表現佳者；三、檢視類全委帳戶撥回機制，評估投入資產並無因為過高的撥回而造成淨資產被加速侵蝕，進而影響自身權益。