台指期 短線高檔震盪

股期雙市昨（16）日震盪走高，指數齊步收復11,500點；分析師表示，現階段期現貨價差由逆轉正，但外資淨多單減碼1,391口至3.5萬口，展望盤勢，由於國際變數尚存、全球股市波動仍大，預期台指期短線將高檔震盪整理。現貨與期貨行情走勢方面，周一美國股市因聯準會（Fed）宣布將開始加碼刺激，購買個別公司債，加上美國有望與華為共同合作制定5G標準，激勵國際股市由黑翻紅，台指期夜盤也以上漲1.38%作收。昨天美股電子盤續強，帶動台指期開盤較夜盤跳高68點開出，現貨開高後資金更是湧入各項權值股，終場加權指數上漲1.82%至11,511點。價差方面，台指期轉為正價差10.36點，電子期轉為正價差0.96點，金融期轉為正價差0.87點。永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人買超199.87億元；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,170口至7,257口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少1,391口至35,579口。至於十大交易人中特定法人，全月台指期淨空單則是減少2,270口至4,185口。永豐期貨指出，從昨天台指期逆價差收斂轉為正價差，顯示結算前多方意圖強烈，不過從昨天外資呈現買現貨、賣期貨的態度，加上近幾日十大特定法人都比較呈現買近月、賣遠月的操作，顯示對6月合約結算後行情並不樂觀積極。加上本周又是美股四巫日，結算後甚至下周仍需留意行情拉回的可能性。群益期貨表示，現階段外資期現貨中性布局，自營商期權中性偏多，月選偏多態勢，整體籌碼面為中性偏多格局。技術面上，新台幣走強，但在台股昨日反彈無量下，目前多空皆無明顯表態，短線台股仍屬區間震盪整理格局。至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，目前以賣賣權為主要布局，期貨呈現大量淨多單。近月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權未平倉（OI）大於買權OI差距為20萬9,000餘口，買權OI增量不增反減，賣權OI增量積極大增，目前下檔支撐強勁。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,600點，賣權未平倉最大量集中在10,200點。全月未平倉量put/call ratio值由1.47升至1.67，VIX指數單日驟降4.55至24.82，跌回連兩日VIX飆升前的水位，整體而言顯示短期恐慌情緒有所好轉。