選擇權 組合操作 |元富期貨

技術面來看，指數上周五遭遇5日線反壓，終場以小紅K棒作收、日K連三紅，目前指數於月、季線間橫盤震盪整理，建議投資人可組合一組賣權多頭價差與一組買權多頭價差，以中性偏多為主策略因應。

美國股市方面，上周五（24日）市場對於石油減產的預期，紐約期油急彈，加上美國初請失業金人數連續三周下滑，激勵美股早盤勁揚，但盤中時段傳出實驗性藥品「瑞德西韋」臨床實驗傳療效差，四大指數漲勢急縮。

芝加哥選擇權交易所（CBOE）用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數（VIX）23日稍早一度下挫將近7%，終場跌幅則收斂至1.43%、收41.38點。

台股方面，上周五呈區間震盪格局，權值電子三王熄火，盤中大多在平盤附近震盪，盤面仍以防疫概念族群表現續強，終場指數期貨下跌22點或0.21%，以10,270點作收，成交口數為10,4535口大台。

因此，建議投資人在選擇權的布局上，可組合一組賣權多頭價差與一組買權多頭價差，以中性偏多為主策略。但需仔細觀察部位DELTA值的變化，DELTA值不宜過大，以免風險過大。由於期貨交易為高槓桿的保證金交易，因此均有高度的投資風險，投資人應衡量自我的投資能力適度作加減碼的動作，並且設定停損機制，以利有效控制投資風險。