日韓貿易戰 台廠蘋果、華為供應鏈得利 |台灣國際航電

日韓貿易大戰一觸即發，拖累16日韓股跌近1％，因三星智慧型手機供應鏈將受阻，相對有利於蘋果、華為智慧型手機出貨，台股中有台積電（2330）、臻鼎-KY、台光電、穩懋、聯詠等蘋果、華為供應鏈將受惠。

日本7月初對韓國實施三項半導體關鍵材料的出口管制，包括光阻劑、蝕刻氣體、氟聚醯亞胺，此材料為手機零組件的重要材料，打擊三星產品的出貨時程。據韓國媒體報導，出口管制已影響Note10的Exynos9825處理器生產，Note10將減產約10％。

Gartner7月公布首季智慧機數據顯示，三星出貨7,162萬台，市占19.2％居冠，華為出貨5,840萬台，市占15.7％居第二位，蘋果出貨4,456萬台，市占11.9％居第三位。

不過，智慧型手機版圖隨著各國貿易之戰而出現轉移，由於適逢9月蘋果、華為新機上市潮，屆時台股中的蘋果、華為供應鏈將受惠。

華為手機單價與三星較相近及華為規避美國政府的高度不確定性，已經加強與台灣電子業者的合作關係，因此華為供應鏈的受惠程度更高。

台股中的蘋果、華為供應鏈個股有台積電、日月光、京元電、聯詠、矽創、聯發科、臻鼎-KY、台光電、欣興、穩懋、晶技、南亞科、頎邦。

毫無疑問的台積電是日韓貿易戰下最大的受惠者，過去三星不斷採價格競爭奪取台積電客戶，此次關鍵材料斷炊，三星客戶訂單將轉移至台積電。

臻鼎為COF基板的廠，客戶有蘋果、華為等大廠，臻鼎2019年拿下更多蘋果新機異質PI與液晶高分子LCP天線訂單，第三季營運將明顯跳升。

IC封測廠京元電與高通、聯發科合作關係緊密，間接為蘋果、華為客戶，京元電6月營收創下歷史新高，由於5G產品開發順暢及新機上市，第三季業績成長無虞。