聯亞全新認購帶勁

在美國封鎖華為產品的風口上，美記憶大廠美光恢復對陸廠華為供貨，美光周二盤後股價勁揚逾8%，激勵台廠中的華為概念股昨（26）日表現強勢，投資人可續觀察行情，並留意相關權證的投資機會。

記憶體大廠美光（Micron）昨（26）日透露，在研究過美國商務部對華為的出口禁令後，過去二周已開始恢復部分產品出貨，激勵股價盤後一度暴漲逾10%，帶動其他晶片股走揚。

在台股方面，華為供應鏈中的包括聯亞（3081）、全新（2455）等華為概念股也紛紛強勢收高，在大盤拉回跌破季線，表現相當受到矚目。

受惠矽光客戶訂單回籠，聯亞5月營收重返2億元大關，月增率、年增率分別有22.6%、5.1%，隨5G、數據中心等矽光訂單加持，法人預期第2季營收季增率可達25%，在3D感測VCSEL磊晶片出貨也將帶動下半年營運成長。

為降低美中貿易戰影響，聯亞已在南部科學園區新建二廠，預計第2季完工，加上5G、物聯網、資料中心等應用需求持續成長，將增添營運動能，先前股價殺至200元低檔有撐後，外資、投信自6月開始陸續逢低回補，近日盤堅向上。

去年美中貿易戰開打後，為避免智慧手機中的RF元件遭到美系廠商斷貨，華為明顯提升旗下海思供應比重，由於陸系RF晶片設計廠並未以具備IDM整合模式，普遍缺乏產能，因此具有產能優勢的全新等台廠可望受惠於轉單效益。

日前半導體晶圓廠IQE下修今年營收數字，全新等PA相關個股走勢相當淡定，主要由於近期雖科技大廠陸續下修財測，但大多數台灣晶片廠因分食歐美競爭對手的3D感測元件、RF射頻元件、資料中心應用等訂單，加上華為提前拉貨效應，第3季能見度還算明朗。

美中貿易談判後市仍混沌未明，但部分看多PA族群的法人認為，華為正積極去美化，相關公司將持續受惠轉單或訂單分食效應；空方則以博通、Skyworks及Lumentum等大廠都下修展望為由，指出終端需求恐不如以往強勁，下半年變數仍大。

權證發行商建議，如看好聯亞、全新後市，可買進價內外15%以內、距離到期日100天以上認購權證，參與行情。